Криптовалюта: Facebook та Libra – проект щодо покращення фінансових інструментів?

Ліпко Роман, Пугач Влада, ФМ-201, КНЕУ

Вступ

Сьогодні багатьох журналістів та представників провідних компаній цікавить питання однієї із найбільших компаній сучасності Fecebook та нового проекту Libra. Для дослідження цього питання необхідно бути обізнаним в питанні терміну “криптовалюта” та яку роль вона відіграє у сучасному технологічному ІТ-світі. У цьому есе буде розглянуто проблему в раціональності користування досить не новою технологію цифрової валюти та чи справді задумка Марка Цукерберга вдосконалить наше майбутнє.

Виклад основної думки

Криптовалюта – вид цифрової валюти, емісія та облік якої засновані на асиметричному шифруванні і застосуванні різних криптографічних методів захисту, таких як Proof-of-work та Proof-of-stake. Функціонування системи відбувається децентралізовано в розподіленій комп’ютерній мережі.

Іншими словами – це захищені методами шифрування цифрові гроші. Такі гроші з’явилися для виправлення недоліків класичних грошей. Тих самих, які лежать у кожного в портмоне або на банківському рахунку.

Криптовалюта не банкнота, її не потримаєш в руках. Такі гроші зберігаються на електронних гаманцях. А переказ монет підтверджується за допомогою двох інструментів шифрування: приватних і публічних ключів.

Операція між двома людьми спочатку засвідчується приватним ключем. Незабаром всі власники електронних монет підтверджують виконану операцію. Взаємодія двох видів шифрування називається блокчейном. Блокчейн робить криптовалюту найбезпечнішими грошима.

Тож зануримося в проект Марка Цукерберга. На думку Facebook, Libra – це проект, який дозволить отримати доступ до фінансових інструментів 1,7 млрд. людей в країнах, що розвиваються і поліпшить, а не зруйнує традиційну фінансову систему. Компанія отримала підтримку Visa, Mastercard, PayPal, Uber, eBay, Farfetch та інших фінансових і технологічних компаній. Глобальний запуск Libra пройде в першому кварталі 2020 року, в кінці 2019 року почнеться її тестування.

Виходячи з заяви Facebook, Libra буде «стабільною монетою» – вона прив’язана до валютного кошика та цінних паперів з низьким рівнем ризику, а не до однієї валюти. Це виключить різкі коливання курсу, як у інших криптовалютах. Це підтвердила керівник відділу Facebook з фінансових послуг і платіжним партнерствам в Північній Європі Лаура Маккракен в розмові з німецьким журналом WirtschaftsWoche. Компанія інтегрує криптовалюту не тільки в Facebook, але й в Messenger і WhatsApp, а також в партнерські майданчики. Співробітники компанії зможуть отримувати в криптовалюті частину зарплати. У грудні 2018 року видання Bloomberg повідомляло, що Libra буде використовуватися для переказу грошей між користувачами в месенджерах. У лютому 2019 року The New York Times повідомило про зміну планів і бажанні Facebook продавати монети користувачам, а також провести переговори з кріптобіржамі. Компанія планує запустити «кріптомати» – банкомати для продажу та покупки Libra в офлайні.

За допомогою проекту Libra планується повністю перестроїти власну інфраструктуру та об’єднати WhatsApp, Facebook Messenger та Instagram під однією платформою. Загальна аудиторія потенційних користувачів токена – 2, мільярда людей.

Facebook розробляє власну платформу для того, щоб інтегрувати її у додатки для партнерів, магазинів та фінансових організацій, а також на веб-сайтах – за аналогією профілю Facebook, який зараз використовує авторизацію на різних платформах без необхідності реєстрації та створення аккаунта.

Telegram, який нараховує 300 мільйонів користувачів у всьому світі, також працює над цифровою монетою. Монета буде працювати з Signal, зашифрованою службою обміну повідомленнями, яка популярна серед технологів та захисників конфіденційності. Так працюють найбільші програми для обміну повідомленнями в Південній Кореї та Японії, Kakao та Line.

Система винагороди користувачів за активність в соцмережах, перегляд реклами та взаємодія з контентом служить інструментом, який знизить рівень критики в адресу Facebook про заробіток на користувачах і поліпшить їх взаємодію з контентом. Вона також посилить основний бізнес Facebook – власна платіжна система покращить розуміння, які товари і бренди подобаються покупцям, і допоможе точніше оцінювати та ранжувати рекламу. Створення власної криптовалюти може бути спробою Facebook увійти на ринок мобільних платежів і зайняти на ньому лідируючі позиції.

Libra може стати потужним платіжним інструментом на ринках країн, що розвиваються, наприклад, в Венесуелі, де нестабільна купівельна спроможність фіатних валют. Завдяки Libra громадяни таких країн зможуть отримати доступ до більш надійної фінансової платформі, ніж національна валюта.

Зазвичай банки, платіжні системи та мережі беруть комісію в 2-3% за кожну транзакцію, яку оплачують продавці. Facebook розраховує, що користувачі не будуть платити комісію за використання Libra, а для організацій, що приймають платежі, буде передбачена «дуже маленька комісія». Більш того, Facebook може монетизувати призначену для користувача базу за допомогою реклами і заробляти на кошику валют і цінних паперів, які забезпечують криптовалюту.

Це не перший раз, коли Facebook балується цифровими валютами. Десять років тому він створив Facebook Credits, віртуальну валюту, яка дозволяла людям купувати товари в додатках на сайті соціальної мережі. Facebook рекламував кредити як «безпечний і надійний спосіб» здійснювати онлайн-платежі, дозволяючи користувачам купувати їх за допомогою кредитної картки, PayPal або передплачених карт, що продаються в роздрібних магазинах. Однак сторонні розробники, зазвичай, згодом конвертували кредити в свою власну ігрову валюту , що ускладнювало користувачам відстеження витрат. Через це Facebook завершив проект менш ніж через два роки після того, як йому не вдалося набрати обертів.

На шляху запуску Libra можуть встати регулюючі органи в країнах, де немає чітких правил роботи з криптовалютою. У травні 2019 року банківський комітет Сенату США написав відкритого листа на адресу Facebook, в якому зажадав розкрити подробиці проекту. Сенаторів цікавить, як компанія буде обробляти персональні дані користувачів. Також представники Facebook ведуть переговори з комісією з торгівлі товарними ф’ючерсами, щоб визначити, чи потрапляє криптовалюта під юрисдикції. Компанія провела кілька зустрічей з міністерством фінансів США, керуючим Банком Англії Марком Карні і топ-менеджерами Western Union. Поки невідомо, як буде регулюватися Libra і яку роль в її розвитку зіграють платіжні системи – зазвичай Visa і Mastercard не підтримують криптовалюту, так як бачать в них загрозу для свого бізнесу.

Невдовзі PayPal, Mastercard, eBay, Visa, Stripe і Mercado Pago відмовилися від участі у проєкті. Причиною став лист сенаторів-демократів Браяна Шаца і Шеррода Брауна до керівників цих компаній з попередженням про можливе посилення регуляторного контролю за їх бізнесом в разі продовження участі у проєкті Facebook. Фінансові компанії оцінили цей ризик і визнали його значним. У PayPal, eBay та Mastercard вирішили сконцентруватися на власній місії і бізнес-пріоритетах. У Visa і Stripe не стали грюкати дверима. Представник Visa в коментарі з приводу виходу з проєкту уточнив, що компанія вірить в технологію блокчейн і ще може повернутися до питання приєднання до Libra Association.

Якщо взяти в приклад Україну, то в Національний банк України наполягає на тому, що в нашій країні, безумовно, потрібен закон, який дасть визначення віртуальним валютам. Без цього не можна вирішити питання оподаткування, фінансового моніторингу, нагляду. Згідно з сьогоднішнім законодавством України купувати Libra не заборонено, як і обміняти її на товари або послуги. Однак, Libra не можна вважати ні одним з об’єктів, оборот яких регулює Національний банк України, тобто регулятор тут не буде залучений, тому швидше за все з’явиться новий ринок – посередники для обміну та конвертації. Наприклад, платники єдиного податку не зможуть взяти Libra в оплату безпосередньо. Їм доведеться скористатися послугами фінансових компаній, які візьмуть Libra, а підприємцю вже відправлять гривню або іншу звичну валюту.

Незважаючи на те, що курс криптовалюти нині є на спаді, однак тема дослідження правового статусу криптовалюти та її місця в правовій системі є дуже актуальною та потребує детального вивчення, із урахуванням міжнародних напрацювань та здобутків.

Існують три основні проблемні питання проведення операцій з віртуальними валютами, а саме: невизначеність правового статусу віртуальної валюти; відсутність методики обліку операцій з віртуальними валютами; неврегульованість бази оподаткування.

У зв’язку з їх віртуальним характером криптовалюти не можуть бути предметом позики як грошові кошти, а також як речі, визначені родовими ознаками, оскільки не є предметами матеріального світу та не існують у фізично відчутній формі. Відповідно, віртуальні грошові одиниці, титульні знаки як одиниця обчислення обсягу майнових прав не можуть бути предметом права, а отже, і предметом зобов’язання, правовідносини з виникнення (порушення) якого регулюються нормативно-правовими актами, у тому числі й Цивільним кодексом України. За таких обставин права на віртуальні грошові одиниці обчислення майнових прав не можуть сьогодні підлягати захисту в межах цивільно-правових відносин.

Криптовалюта. Libra. Право.

Share